Partie 1 : En l'an 1547, le Grand Duc de Moscovie est couronné Tsar de toutes les Russies. Le sacre a lieu dans une atmosphère de complot ; mais Ivan a heureusement l'appui du peuple... Partie 2 : Pour briser le complot des boyards, ivan crée un corps de miliciens et fait régner la terreur. Au cours d'un banquet, sachant que l'on projette de l'assassiner, il feint de céder son trône à un simple d'esprit qui sera poignardé à sa place. Ivan est désormais le maître absolu...