Installée à Venise pour préparer son nouveau spectacle au somptueux Teatro Rossini, la troupe du magicien Chung Ling Soo est victime d'étranges accidents et de sabotages. Bientôt, le vieux gardien, Paolo Di Angelo, est retrouvé pendu. Pour protéger son identité, Will enquête sous ses deux visages, Chung Ling Soo dans le théâtre, et William Ellsworth Robinson dans les ruelles de la Sérénissime.