Olga, une charmante petite fille, et Olaf, son grand ami cabotin, vivent dans un cirque et voici leur spectacle. Si Olga arrive tout de suite à endormir Olaf, elle peine à le réveiller… Les animaux du cirque, le troupeau d’oies et Jean-Pouic l’éléphant, ont beau le picoter ou le chatouiller, rien n’y fait ! Et s’il suffisait d’un petit bisou sur la joue ? Cette fois, ça marche ! Le spectacle terminé, les deux amis saluent le public… qui se trouve être une ribambelle de peluches !